Kesitsel Anomaliler ve Borsa İstanbul Üzerine Bir Araştırma

Sipariş numarası ile siparişinizi takip edebilirsiniz.
Havale / EFT ile yapılacak ödemelerde açıklama kısmına mutlaka KY ile başlayan sipariş takip numaranızı yazmanızı rica ediyoruz.
Bu andan itibaren 7 gün içinde, siparişinizi hazırlanmak üzere işleme alınabilmesi için siparişinize ait ödemenin Kitapavrupa'ya ulaşması beklenecektir.
Ödeme ulaşmadığı taktirde, 2 kez ödemeyi hatırlatan e-posta gönderilecek, ödeme ulaşmadığında ise 7 gün sonra siparişiniz otomatik olarak iptal edilecektir.

Online IBAN Havale / E FT ile ödemenizi KitapAvrupa UG adına aşağıdak hesaba yapabilirsiniz. Avrupa Birliği ülkeleri içersinde IBAN ile ödemelerden havale ücret, alınmamaktadır.

KITAPAVRUPA UG
IBAN: DE65 1001 0123 0272 2865 22
BIC/Swift: QNTODEB2XXX

OLINDA BANK

Not: Havale bilgilerinizi e-posta ile bize ulaştırabilirseniz, işlemleri daha hızlandırmamıza yardımcı olursunuz.

Kesitsel Anomaliler ve Borsa İstanbul Üzerine Bir Araştırma

Duygu Arslantürk Çöllü

SİYASAL KİTABEVİ

Menkul kıymet fiyatlarının asıl belirleyicisinin açıklanan yeni bilgiler olduğunu ve söz konusu bilgiler kullanılarak normal‐üstü kazanç elde edilemeyeceğini ileri süren Etkin Piyasa Hipotezi, ampirik ve teorik olarak eleştirilmiş ve hipotezin geçerli olup olmadığı sayısız araştırmanın konusunu oluşturmuştur. Araştırma sonuçları, hisse senedi getirilerinde belirli dönemler ya da senetler itibariyle anormallikler gözlendiğini ve piyasa etkinliğinden sapmalar olduğunu ortaya koymuştur. Hisse senedi getirilerinin gösterdiği bu anormal davranışlar anomali adını almış ve hisse senedi getirilerini tahmin etmek isteyen yatırımcıların yoğun dikkatini çekmiştir. Herhangi bir teoriye dayanarak açıklanamayan anomaliler, genellikle kesitsel ve dönemsel anomaliler ana başlıkları altında incelenmektedir. Her iki anomali türüne ilişkin literatürde çok sayıda çalışma yapılmıştır. Son yıllarda yapılan çalışmalar da ise, genellikle kesitsel anomaliler üzerinde durulmuştur. Çalışmalar sonucunda kesitsel anomalilerin varlığı özellikle gelişmiş piyasalarda kanıtlanmış ve bu anomalilerin dikkate alınması durumunda yatırımcıların normal‐üstü kazançlar elde edebilecekleri ortaya koyulmuştur. Bu çalışmada öncelikle hisse senedi piyasalarında gözlemlenen belli başlı kesitsel anomaliler incelenmiş sonrasında ise bu anomalilerin Temmuz 2001‐ Haziran 2012 döneminde Borsa İstanbul’da görülüp görülmediği araştırılmıştır.